推进难在哪里？
——评估难以精准处置充满变数金融风险较高
2014年3月20日，汉寿县发放了湖南省第一笔金额达50万元的土地经营权抵押贷款，到目前，湖南省该项工作在逐步推进，试点县带动非试点县开展了土地经营权抵押贷款。记者从中国人民银行长沙中心支行了解到：截至今年6月末，湖南全省农村承包土地的经营权抵押贷款余额为2.7亿元。
“从贷款总余额看，其中8个试点县贷款余额占比49.8%，而截至今年6月，汉寿县贷款余额达5492万元，占到了近20%。”湖南一位农村经济专家分析，仅从以上数字来看，目前土地经营权抵押贷款呈现“一县贡献独大、整体推进较慢”的格局。
为何推进较慢？业内人士分析，从目前的试点来看，主要存在三方面的难点：评估难以精准、处置充满变数，金融风险较高。
评估值影响贷款额，因而经营权价值评估是否精准就会直接影响到贷款数量的发放。汉寿以“年租金×经营期限+地上种养物价值”来测算土地价值，而这种评估测算法即使是对主要经营项目“两水”作物——水稻种植和水面养殖来说很难做到精准。汉寿农商行副行长唐方亮认为，水面养殖种类繁多，但大多数水面养殖的产量无法据实际精确计算，只能按常规产量进行测算，最终评估其价值再打个8.5折；水稻稻田租金则易受市场和天气的双重影响，如果一旦遭遇自然灾害，水稻产量事先评估的价值就会比实际价值高出很多。
今年汉寿农商行正遭遇了这种烦恼：该行今年初给一些水稻种植大户的水稻产量评估是根据每亩800~1000斤来测算的，但由于今年早稻在7月初遭遇了特大洪灾，普遍每亩要减少400斤。类似这样的天灾给处置带来了庥烦，一旦绝收或者减产，就不可避免地带来了风险，如果有人不能及时还贷，那么处置的评估测算项目就缺了产量、只有租金了。
在唐方亮看来，潜在的处置风险远不止这些。一方面，如果不利用全国性的交易平台，仅仅在本县或周边地区再流转，处置的空间较窄，导致客户不多、价格不高，甚至处置不了，那么待处置的项目就会变成一堆废物。另一方面，一旦因经营不善发生纠纷甚至老板跑路事件，就会造成更多的麻烦，比如承包户的租金如没拿到，他就可能从经营者手中要回土地，导致土地经营权无法再转让；而如果经营者特别是外地的经营者“跑路”，所经营项目就容易被债主抢占，这样处置起来会困难重重。
“对于金融机构来说，风险可控是我们的生命线。由于操作时间短，虽然在汉寿目前还没有发生不良贷款，但风险是潜在的，我们不能不提前预判。既知风险隐患较大，所以我们不敢操之过急。”中国人民银行汉寿支行副行长曾云祥说。
风险怎样防范？
——两种担保分担三道防线处置四方专业评估
改革惟有创新才能攻坚克难。
汉寿县创新的第一关就是改进评估办法。汉寿县通过引入土流网作为第三方机构评估土地价值，土流网通过大数据分析，从光照水源、土壤条件、地形状况、政策规划、开发配套、区域经济等6大方面对经营权价值做出精准评估。土流网出具评估报告后，由农户、银行、土地流转中心、土流网四方对价格进行认定，最终确定土地价值。
从以前的“三方认定”到如今的“四方评估”，既有助于农业大户规避经营风险，可以更科学地选择适合经营的农业项目；又让金融机构避免了因评估不准所带来的金融风险。
农业大户一旦还不起贷款怎么办？“政府不能包办、不能当保姆，政府主要搭建平台，引导市场运作。”汉寿县委常委、副县长余习琼说。因此，汉寿从2014年引入政策性担保机构——两家担保公司作为金融反担保；后来又引进商业性担保机构参与担保，2016年3月18日发放了全国第一笔由互联网公司担保的土地经营权抵押贷款。
“政策性担保机构是第一道防线，商业性担保机构是第二道防线，我们还有第三道防线来调控风险。”唐方亮所指的第三道防线是政府实行风险补偿金的补偿机制。在规定试点期间，汉寿县财政出资建立了500万元风险补偿金，每年按照贷款风险补偿实际金额予以补充，银行贷款损失的风险补偿比例由原来的10%提高到20%。汉寿县委书记杨昶表示：如果土地经营权抵押贷款总额达到1.5个亿，风险补偿比例可以提高到30%。
“我们不仅要提高分担风险的能力，更要增强抵押贷款的效率和效果。”在张业湘看来，就推进整个抵押贷款工作而言，不仅要以三道防线构筑共同承担风险的“安全墙”，而且要从“按质按量确权颁证、建立健全高效有用的信息化管理系统、以市场为导向探索商业银行抵押权实现的机制和形式”三方面入手，形成抵押贷款工作的“贷动力”。有了“贷动力”的带动，有了“安全墙”的保护，金融机构才能真正少点风险、农户能多点收益、农业能添点活力。
